05.03.2024
Le mois de février a été caractérisé par des fluctuations significatives sur les marchés boursiers, mêlant dynamisme économique à des incertitudes géopolitiques et économiques. Au cœur de cette volatilité, nos AMC en francs suisses (CHF) et en euros (EUR) ont démontré une résilience et une performance exceptionnelles, grâce à une gestion proactive et une réactivité de tous les instants.
AMC en CHF
En CHF, l'AMC a affiché une remarquable progression de 3.46% en février, surpassant nettement notre indice de référence* ainsi que le SMI. Cette performance est principalement attribuable à des choix stratégiques dans des secteurs clés :
Le secteur des semi-conducteurs a récemment subi un coup dur, particulièrement impacté par les défis auxquels Ams OSRAM, un fournisseur d'Apple, a été confronté. La décision de la firme à la pomme d'annuler son projet de montre intégrant la technologie Micro Led a fortement affecté Ams OSRAM. Cet arrêt a entraîné une chute considérable du cours de l'action d'Ams OSRAM, marquant une dévaluation de -34.29%. Cet événement souligne non seulement les aléas liés aux investissements dans les technologies de pointe mais aussi l'importance d'adopter une gestion rigoureuse et anticipative. Cette expérience, bien qu'ayant un impact significatif, constitue néanmoins une portion relativement restreinte de notre portefeuille.
AMC en EUR
L'AMC en euros a également témoigné d'une performance robuste, avec une augmentation de 3.51% en février. Bien qu'inférieure de peu à l'indice de référence** combiné, elle représente le trimestre le plus performant depuis la création de l'AMC. Les actions ayant contribué à cette réussite comprennent :
Plug Power a enregistré une performance décevante de -21.35%, malgré la signature de nouveaux contrats. Les préoccupations exprimées par la société ont suscité une inquiétude croissante sur le marché. La volatilité accrue et les préoccupations du marché reflètent les défis auxquels le secteur est confronté, malgré un potentiel de croissance à long terme.
Les performances de février des AMC en EUR révèlent un paysage d'investissement diversifié, où la réactivité et l'opportunisme sont clés. Les succès dans les secteurs des semiconducteurs, de l'automobile et du luxe démontrent notre capacité à tirer profit des tendances porteuses, tandis que la situation de l'énergie renouvelable rappelle l'importance de la gestion des risques. Alors que nous avançons, notre stratégie continue de s'adapter aux évolutions du marché, visant à maximiser les retours pour nos investisseurs dans un spectre d'opportunités et de défis.
*(85% SMI + 15% Dow Jones)
** (70% Eurostoxx50 + 30% Dow Jones)
Le mois de février a été caractérisé par des fluctuations significatives sur les marchés boursiers, mêlant dynamisme économique à des incertitudes géopolitiques et économiques. Au cœur de cette volatilité, nos AMC en francs suisses (CHF) et en euros (EUR) ont démontré une résilience et une performance exceptionnelles, grâce à une gestion proactive et une réactivité de tous les instants.
AMC en CHF
En CHF, l'AMC a affiché une remarquable progression de 3.46% en février, surpassant nettement notre indice de référence* ainsi que le SMI. Cette performance est principalement attribuable à des choix stratégiques dans des secteurs clés :
- Machinery, Equipment & Components : Avec des entreprises comme Sulzer (+23.46%) et ABB (+10.98%), ce secteur a été le principal moteur de croissance, bénéficiant d'une demande soutenue et d'innovations continues.
- Electronic Equipment & Parts : Comet, représentant ce secteur à elle seule, a réalisé une hausse de +9.14%, soulignant l'importance croissante de la technologie et des composants électroniques dans un grand nombre d'industries.
- Textile & Apparel (Luxury) : Bien que représenté par une seule action, Richemont, ce secteur a également affiché une solide performance de +8.99%, reflétant la résilience du marché du luxe.
Le secteur des semi-conducteurs a récemment subi un coup dur, particulièrement impacté par les défis auxquels Ams OSRAM, un fournisseur d'Apple, a été confronté. La décision de la firme à la pomme d'annuler son projet de montre intégrant la technologie Micro Led a fortement affecté Ams OSRAM. Cet arrêt a entraîné une chute considérable du cours de l'action d'Ams OSRAM, marquant une dévaluation de -34.29%. Cet événement souligne non seulement les aléas liés aux investissements dans les technologies de pointe mais aussi l'importance d'adopter une gestion rigoureuse et anticipative. Cette expérience, bien qu'ayant un impact significatif, constitue néanmoins une portion relativement restreinte de notre portefeuille.
AMC en EUR
L'AMC en euros a également témoigné d'une performance robuste, avec une augmentation de 3.51% en février. Bien qu'inférieure de peu à l'indice de référence** combiné, elle représente le trimestre le plus performant depuis la création de l'AMC. Les actions ayant contribué à cette réussite comprennent :
- Semi-conducteurs : La performance exceptionnelle de Nvidia (+28.58%) met en évidence la demande soutenue pour les technologies es semi-conducteurs et le leadership de la société notamment dans tout ce qui touche de près ou de loin à l'intelligence artificielle.
- Automobile : Les progrès significatifs de Ferrari (+20.45%) et Mercedes (+17.17%) reflètent l'attrait indéniable des marques de luxe dans le secteur automobile, soulignant une demande robuste et une capacité d'adaptation remarquable face aux défis actuels. En effet, le Purosangue de Ferrari semble rencontrer les attentes puisque les délais pour l'obtenir n'ont de cesse de s'allonger, tandis que Mercedes reste un acteur majeur de la mobilité électrique.
- Textile & Apparel (Luxe) : Moncler a enregistré une hausse impressionnante de +16.34% en février, bénéficiant de la dynamique positive du secteur du luxe. Cette performance est d'autant plus notable que Moncler et d'autres entreprises du luxe ont annoncé de bons résultats, témoignant de la résilience et de la forte demande dans ce segment de marché, même dans un environnement économique incertain.
Plug Power a enregistré une performance décevante de -21.35%, malgré la signature de nouveaux contrats. Les préoccupations exprimées par la société ont suscité une inquiétude croissante sur le marché. La volatilité accrue et les préoccupations du marché reflètent les défis auxquels le secteur est confronté, malgré un potentiel de croissance à long terme.
Les performances de février des AMC en EUR révèlent un paysage d'investissement diversifié, où la réactivité et l'opportunisme sont clés. Les succès dans les secteurs des semiconducteurs, de l'automobile et du luxe démontrent notre capacité à tirer profit des tendances porteuses, tandis que la situation de l'énergie renouvelable rappelle l'importance de la gestion des risques. Alors que nous avançons, notre stratégie continue de s'adapter aux évolutions du marché, visant à maximiser les retours pour nos investisseurs dans un spectre d'opportunités et de défis.
*(85% SMI + 15% Dow Jones)
** (70% Eurostoxx50 + 30% Dow Jones)
Valcoris Global Equity strategy - CHF📈 Indicateurs clés
MONTH TO DATE +3.45% évolution du cours YEAR TO DATE +3.61% évolution du cours SINCE INCEPTION +1.42% évolution du cours Dividendes versés par part d’AMC 2023* : 1.42CHF *Période allant du 04.04.2023 au 31.12.2023 📊 Performance comparative🚀 Diversification sectorielle💱 Effet devise limité |
Valcoris Global Equity strategy - EUR📈 Indicateurs clés
MONTH TO DATE +3.51% évolution du cours YEAR TO DATE +6.57% évolution du cours SINCE INCEPTION +5.59% évolution du cours Dividendes versés par part d’AMC 2023* : 1.90 EUR *Période allant du 04.04.2023 au 31.12.2023 📊 Performance comparative🚀 Diversification sectorielle💱 Effet devise limité |
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